Peor que en la pandemia. Esa es la síntesis más cruda de lo que muestra el último informe del Centro de Economía Política Argentina (CEPA) sobre el endeudamiento de las familias: la mora en billeteras virtuales y fintech trepó al 29,6% en mayo de 2026, superando el 27,1% de mayo de 2020, cuando el país estaba paralizado por el Covid-19. No es un registro más: es el nivel más alto desde que existen datos para ese tipo de entidades.
El sistema bancario tampoco escapa al deterioro. La mora de las familias con los bancos pasó del 2,5% en octubre de 2024 al 12,3% en mayo de 2026, el valor más elevado desde la crisis de principios de siglo. Si se suman bancos y billeteras, la morosidad del sistema financiero en su conjunto ronda el 15,5%. Son 19 meses consecutivos de crecimiento ininterrumpido del índice de irregularidad del crédito.
Los números detrás de los porcentajes son todavía más contundentes. En mayo de este año había 20,9 millones de personas con algún tipo de deuda, de las cuales 5,8 millones estaban en mora: un incremento del 76% respecto de febrero de 2024. Más de la mitad de esos deudores morosos corresponden exclusivamente a billeteras virtuales, lo que habla de un corrimiento del crédito hacia los canales digitales, muchas veces con tasas más altas y menos regulación.
El informe también detecta un mecanismo que preocupa: mientras los bancos redujeron el volumen de préstamos a clientes en situación normal por más de 3,3 billones de pesos entre abril y mayo, las billeteras virtuales aumentaron sus préstamos prácticamente por el mismo monto. La lectura posible es que muchas familias recurren a las fintech para cancelar deudas bancarias o porque directamente ya no califican para un crédito tradicional. Un círculo que se cierra mal.
Los productos más comprometidos son los préstamos personales, con una mora del 14,9%, y las tarjetas de crédito, con el 12,5%. Entre ambos representan el 73% del total de la cartera irregular de las familias argentinas.
Hay un dato que golpea especialmente: entre los jóvenes de 18 a 24 años, la morosidad alcanza el 40,9%. Cuatro de cada diez créditos en ese rango etario presentan atrasos significativos. Los menores de 35 años concentran una parte importante de quienes usan canales digitales para financiarse, y son también quienes más dificultades tienen para cumplir.
En el análisis por provincias, Entre Ríos aparece entre las jurisdicciones con menores niveles de morosidad: el informe registra una irregularidad del 12,6% en el total del sistema financiero, con un 8,5% en bancos y un 26,2% en billeteras virtuales. Aun así, uno de cada cuatro deudores entrerrianos —el 25,7%— presenta algún tipo de atraso en el pago de sus obligaciones. Estar por debajo del promedio nacional en este contexto es un consuelo muy relativo.
