El dato es contundente y no admite eufemismos: cada vez más familias argentinas no pueden pagar lo que deben. El Banco Central de la República Argentina (BCRA) confirmó que la irregularidad en los créditos bancarios de los hogares trepó del 12,8% al 12,9% durante el mes de julio, marcando un nuevo récord de morosidad en el sistema financiero.
El deterioro no se limitó a las familias. El financiamiento empresarial y no bancario también acusó el golpe, lo que pinta un cuadro de fragilidad que abarca a distintos sectores de la economía. Cuando la morosidad sube en todos los frentes al mismo tiempo, la señal es clara: la capacidad de repago se está erosionando de manera transversal.
Frente a este escenario, las entidades financieras tradicionales y las fintech salieron a ampliar las alternativas de refinanciación para quienes acumulan obligaciones impagas. La movida tiene una lógica doble: por un lado, buscan recuperar cartera sin llegar a instancias judiciales costosas; por el otro, intentan retener a clientes que, de otra manera, quedarían directamente fuera del sistema.
¿Hasta dónde puede seguir subiendo este indicador sin que el sistema empiece a crujir con más fuerza? La pregunta no es retórica. Un índice de irregularidad que roza el 13% en créditos de hogares implica que prácticamente uno de cada ocho pesos prestados a las familias está en problemas. Eso no es un número menor, es una advertencia.
Las opciones de refinanciación que ofrecen bancos y fintech pueden aliviar la presión en el corto plazo, pero no resuelven el problema de fondo: el ingreso real de las familias sigue sin recuperar el terreno perdido frente a la inflación acumulada de los últimos años. Mientras esa brecha no se cierre, los índices de morosidad difícilmente encuentren un techo estable.
