El crédito hipotecario en la Argentina representa apenas el 2% del PBI. En Chile ronda el 27%. En Estados Unidos llega al 50% o más. Con ese diagnóstico sobre la mesa, el ministro de Economía, Luis Caputo, anunció un programa para inyectar fondeo de largo plazo al sistema bancario y así expandir los préstamos para vivienda.
El mecanismo central es la licitación de dinero del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses entre bancos, bajo la forma de depósitos a plazo fijo en pesos ajustables por UVA más un spread. El destino de esos fondos no es libre: los bancos que accedan deberán aplicarlos exclusivamente a créditos hipotecarios para personas humanas destinados a la adquisición, construcción, ampliación o refacción de primera vivienda.
El programa tiene un monto total de $2 billones, dividido en licitaciones de $200.000 millones cada una. Cada entidad financiera podrá ofertar hasta el 20% del monto total por subasta, un tope que apunta a evitar la concentración en pocas manos. La primera ronda está prevista para el año que viene.
Caputo identificó el problema de fondo: los créditos hipotecarios van a 15, 20, 25 o 30 años, pero el fondeo bancario típico se concentra en depósitos de muy corto plazo, muchas veces de apenas 30 días. Ese descalce de plazos es uno de los frenos estructurales que históricamente limitó la expansión del crédito para vivienda en el país. El programa busca atacar exactamente ese punto, ofreciendo a los bancos recursos con vencimientos más largos.
El esquema se organiza en dos tramos, cada uno con un plazo y una tasa mínima diferente para el depósito que recibirán las entidades. Caputo aclaró que esas tasas son pisos: los bancos pueden competir con ofertas superiores si buscan captar fondos en un plazo determinado. Una vez constituido el depósito, los bancos tienen 90 días corridos para aplicar ese dinero a créditos hipotecarios.
Las condiciones generales para los préstamos que surjan del programa incluyen un tope de 150.000 UVA por crédito, equivalente a aproximadamente USD 200.000 según la referencia oficial. El ministro señaló que el monto promedio de los créditos hipotecarios que se venía registrando rondaba los $114 millones, por debajo de ese límite, lo que indica que la mayoría de las operaciones quedarían dentro del esquema.
Con el total de $2 billones disponibles y ese promedio como referencia, el equipo económico estimó que el programa podría dar soluciones habitacionales a entre 17.000 y 18.000 familias en todo el país.
